第三方支付分食銀行供應鏈金融

來源：經濟觀察報

未來讓銀行畏懼的不僅有支付寶，還有以快錢、通聯支付等爲代表的第三方支付公司。這些公司除了傳統的互聯網支付業務外，已經由線上逐步向線下金融領域滲透。其中一向被視爲銀行業務的供應鏈金融資金流正在被他們迅速切入。

快錢在今年初剛剛敲下了與聯想的合作，快錢將幫助聯想以電子化的形式，整合其上遊上萬家的經銷商的電子收付款、應收應付賬款等相應信息，將供應鏈上下遊真實的貿易背景作爲融資的基本條件，形成一套流動資金管理解決方案，打包銷售給銀行，然後銀行根據包括應收賬款等信息批量爲上下遊的中小企業提供授信。

這種服務對聯想這樣擁有龐大分銷渠道核心企業的好處是，幫助支持分銷渠道的下遊企業流動資金快速地變現，縮短賒銷賬期時間，形成良性的供應鏈，最終反哺聯想這個核心企業，降低成本。據快錢公關部表示，目前與聯想的合作已經開始運作，分區域逐步推廣。

而這事實上也是銀行供應鏈金融中的反向保理業務，幾乎和銀行反應一樣迅速，在線上支付業務之外，像快錢這樣的第三方支付公司的觸角正逐步伸向一些核心企業的上下遊——供應鏈和分銷系統，並在供應鏈金融服務中找到提供整合方案的初步定位，這部分銀行現在不願做或者沒有優勢做的領域。

快錢樣本

從2009年開始，快錢就開始探索供應鏈融資，2011年快錢正式將公司定位爲“支付+金融”的業務擴展模式，全面推廣供應鏈金融服務。

李寧等服裝企業是快錢供應鏈金融服務的另一個典型。快錢公司市場部副總裁周萍介紹，服裝企業非常典型，服裝企業如果要到工廠裏面去下訂單訂貨，通常的服裝企業可能是第一期付30%，第二期貨到付50%，最後尾款付20%，這樣子的付款方式，就涉及預付。

事實上，早幾年匯付等一批第三方支付公司在開拓航空領域時，就開始開展墊資性質的針對航空公司票代企業的供應鏈上融資業務。

而來自快錢內部提供的數據顯示，快錢供應鏈金融業務已經覆蓋數百家核心企業，其中不乏聯想、方正、中興通訊、中移動、李寧等知名企業。

易觀國際分析師張萌指出，快錢的特點就是走行業支付的發展路線，覆蓋的行業比較齊全，包括網購、航空、保險、COD、物流直銷、連鎖零售以及服裝企業等等。隨着業務的深入，快錢有可能逐漸向其熟悉的行業領域拓展。

事實上，商業銀行供應鏈融資金融業務的發力並不小，包括平安在內的多家銀行將供應鏈金融的拓展列爲對公業務發展的重要戰略之一。平安銀行對公產品與現金管理部總經理金曉龍在今年初升級供應鏈金融產品2.0時曾表示：“供應鏈金融現在是四流合一，包括商流、物流、資金流、信息流，銀行方面是從資金流角度切入，電商更多的是從商流角度切入，現在我們看到電商主導的企業，都在做一些跨界，包括阿裏巴巴小貸、蘇寧易購小貸，也在向資金流方向延伸。”

而快錢也在這樣的細分下，找到了自己的定位。快錢公司市場部副總裁周萍曾對快錢現在提供的供應鏈金融服務這樣定位，與銀行、電商等做供應鏈金融不同，像快錢這樣的金融機構，靠提供供應鏈金融產品的解決方案，來幫助它解決供應鏈的問題，是方案提供商。

 “我們跟商業銀行的關係是我們就像一個收割機，我們開到田裏把菜都收回來，歸類，歸成有機的一類，歸成各種類別，商業銀行的行長就是餐廳的大廚，五星級的大廚。”關國光戲稱。

方正集團副總裁劉曉琨在評價與快錢合作時曾表示，方正一直致力於搭建完善的分銷渠道，做大做強分銷品牌，成爲國內IT分銷市場的核心企業。受益於快錢的流動資金管理解決方案，方正不僅實現了應收賬款的迅速回籠，使資金流轉效率大幅提高，而且還解決了我們下遊分銷體系的融資難問題，使分銷商能夠以充沛的現金流支持自身的建設，促進業務的發展。

除了互聯網支付業務外，第三方已經逐步向線下金融領域滲透。易觀國際分析師張萌表示，隨着第三方支付行業的不斷髮展，部分綜合型支付企業已不滿足現有業務，由線上走向線下開始全業務佈局。而供應鏈融資作爲其中一個盈利增長點的業務，目前除了快錢外也有其他企業在研發相關的金融增值產品。