揭祕金融創新：不爲人知的生物學邏輯

來源：《當代金融家》 趙志宏

金融企業的生存法則是“快魚吃慢魚”，能快速金融創新者方能取得戰略優勢。跨界整合創意能力，產品原型的組件化、參數化設計能力，以及支持客戶化定製的敏捷開發部署能力，是金融機構引領創新和可持續發展的關鍵。

正如空氣中增大的氧氣含量最終導致寒武紀生物大爆發、帶來一個多樣性的生態系統那樣，數字化、網絡化也導致金融服務簡約化、便捷化、實時化，從而對金融市場變革產生了巨大的推動作用。

首先，在傳統金融領域，客戶精益服務門檻正逐漸降低，例如，小微企業可以享受到過去大公司機構客戶才能享受的金融全面解決方案，大衆客戶可以享受到過去私人銀行客戶才能享受的產品定製服務。其次，在電商領域，許多個人客戶已經“愛上”互聯網金融的絕佳體驗而放棄選擇銀行的理財產品，越來越多的小微企業開始轉向網貸，普惠、平等、自由、全時、實時、精準的金融服務日益成爲主流。再次，在商業模式領域，“渠道輕型化”日漸引起關注，App Store與大衆開發者盈利分成、Apple Pay基於商業價值鏈建立的新型“合作共贏”模式正在擴展到金融服務生態鏈, 一些銀行已嘗試依託其運營平臺優勢，在雲上有選擇地開放“入口、營銷、數據和創新”服務，創建跨界合作的金融服務鏈。

這是一個“快魚吃慢魚”（而非“大魚吃小魚”）的時代。在網絡化、數字化環境下，金融市場跨界競爭與競合併存，金融創新的速度和數量正呈現爆炸局面。金融市場參與者適應數字化、網絡化的快速創新能力將成爲市場競爭勝敗的關鍵。

那麼，究竟如何獲取“快魚吃慢魚”的優勢？金融市場參與者需要甄別趨勢，加快戰略轉型，提升快速創新能力。其中，“優異基因跨界重組”可促使產品和服務“跨界交叉、融合延展”，使得創新出現一個爆發式增長；而“基因組編輯式產品原型設計”和“基因組設計機器式產品模擬測試”可爲提高金融創新投入產出效率提供了便利。

如何快速催生前瞻性創意——“優異基因跨界組合”

在數字化、網絡化時代，創新的大趨勢是“跨界交叉和融合延展”，這正如物種進化過程中的“優異基因跨界組合”。

基因重組是指控制生物體內不同性狀基因的交換或重新組合，它能產生大量的變異類型；基因突變是指DNA分子發生鹼基對的替換、增添和缺失而引起的基因結構的改變，它能導致遺傳信息的改變。所有的進化都是自然選擇組合的擴展，“優異基因跨界組合”對於物種進化和金融創新進程同等重要，是產品創新實驗室進行戰略性創新的破局利器。

“優異基因跨界組合”對於物種進化和金融創新進程同等重要

“跨界交叉和融合延展”對於創新的作用源遠流長。正如咖啡館能產生思維碰撞、不同背景的人們在此思想交叉融合、進而創造出嶄新的應用一樣，人類創新行爲中一個很重要的特點，就是讓很多看似相距十萬八千裏的不相幹的事物間產生“交集（intersection）”。金融企業的產品創新實驗室應充分運用這一絲路，通過跨行業交叉延展和業務技術融合不斷地嘗試和推出創新。

分析2014年上半年全球金融創新即可見不同行業的相互借鑑、跨界交叉，產品創新的客戶化定製、創新與科學技術的深度融合、實時智能金融服務等正如火如荼地引領數字化、網絡化環境下的創新大潮。

跨界交叉延展——大量發生於金融服務企業與電子商務平臺、其他垂直電商以及社交網絡合作，擴寬產品服務渠道。例如，意大利Banca Sella銀行推出facebook銀行，以社交網絡作爲登錄入口，允許用戶通過一個網頁日誌管理自己的賬戶。PayPal 2013年9月推出營運資金管理服務，提供一個快捷和易用的專用方法來選擇成長型企業客戶，併爲之提供年化利率8%、最高額20000美元的貸款。Barclaycard推出了一種靈活的在線金融服務產品，消費者可使用該產品爲其網購即時支付，且可隨時查看分期付款期數、付款金額並非常方便地做出相應選擇和決策。中國建設銀行一些境內分行圍繞產業鏈和資金流，推出一系列與學校、醫院、工商局、交通局ETC、專業市場發展服務中心D等機構信息系統對接的金融服務。新西蘭的Kiwi Bank與房屋出售中介公司合作推出一種住房綜合金融服務Home Hunter，根據客戶輸入的預算自動搜索價格相符房源，預估所需住房貸款，並在10分鐘內完成貸款預審批。英國BARCLAYCARD與專注某一領域的專業機構（住房、裝修等）合作，推出一種線上金融服務，提供配套住房裝修指導和控制預算服務。KLM公司根據其他乘客Facebook和Linkedin信息，爲客戶提供飛機座位預定服務，受到這個經驗的啓發，BANK of UTAH將銀行產品專家檔案信息發送給客戶，方便其選擇其最喜歡的專家爲其服務。花旗銀行爲投資者提供網上風險評估平臺，引入市場基礎設施投資熱圖（風險地圖），方便客戶快速輕鬆地評估基礎設施風險。

大衆客戶化定製——基於互聯網的大衆客戶化定製，是金融機構將部分產品參數配置權交給客戶，由客戶進行自主創新，同時，基於對客戶化定製進行“客戶、產品、渠道”的綜合分析挖掘，推送配套金融服務，擴展交叉銷售收益。這種客戶化定製既可由金融機構自行安排，也可與其他行業供應商合作推出，圍繞客戶生活圈提供全時綜合服務。例如，美國Motif Investing（一家投資組合服務提供商）的投資組合被稱爲Motif，一個Motif包含一組具有相似主題或理念的多支證券（包括股票、證券等，最多達30只），例如雲計算、移動互聯網、3D打印。用戶可以根據自己的投資理念，從平臺上選擇已有的Motif直接使用，也可修改（包括調整其中包含的股票/基金組成和比重）後使用，更可以創建自己的全新Motif。該平臺的新穎之處在於：1）提供了強大的自助式投資組合設計工具，用戶可非常方便、直觀地修改、創建、評估Motif，只需要幾分鐘便可擁有個性化的投資組合；2）引入社交機制，用戶可以把自己的Motif分享給好友或者選定的圈子，大家共同對Motif進行討論和優化。Motif Investing的實質是應用先進的技術手段和社交機制，幫助每個用戶成爲自己的基金經理。其收費策略也非常獨特，無論用戶在某個Motif上的總體投資額是多少（最低不能低於250美元），也無論該Motif由平臺提供還是用戶定製，用戶每按照該Motif購買或出售一次股票/基金組合，平臺都會收取9.95美元。

應用前沿科技——從科技角度看，稱如今的時代爲“場景時代”，比稱之爲“大數據時代”更爲貼切，因如今的時代已具備支撐“場景時代”的五種技術力量：大數據、移動設備、社交媒體、傳感器和定位系統。有卓見的金融企業早已與先進的互聯網企業和智能穿戴設備製造商合作創新，諸如Google Glass、Smart Watch、Wrist、Vehicle Device、Coin等，應用指紋、聲紋、掌紋、心率等生物識別技術，使用3D打印、二維碼P2P支付等。這些與前沿科技結合的新產品有的已經面世，有的在預售之中，有些暫在實驗室作爲戰略技術儲備。例如，Sabadell在2014年開發出谷歌眼鏡金融服務APP原型，支持客戶尋找銀行網點、購物、跟蹤投資股票。澳大利亞西太平洋銀行與SMARTWATCH合作，爲客戶提供集成銀行應用程序，使得客戶可從智慧腕錶檢查賬戶餘額。客戶在地鐵站候車時，可以使用Identifymine提供的虛擬購物服務，客戶在牆上掃描選定商品二維碼付款後，Identifymine提供送貨上門，美國銀行（BAC)受此應用啓發，推出一項在自動取款機上安裝video-call服務，允許客戶藉此與出納員或理財專家接觸，以擴大銷售和延展服務。“硬幣公司COIN”（一家美國的非銀行新興金融服務公司）推出用戶可上傳信息的智能卡，客戶可把各種卡（信用卡、借記卡、會員卡等）的信息放在該卡裏，當該卡離開客戶超過一定距離時，手機會有報警。

如何快速設計產品原型——“基因組編輯”

提高產品創新效率的最佳路徑就是化繁爲簡，儘可能複用現有產品組件和參數庫進行配置，減少IT開發時間和成本，這類似於現代生物工程的“基因組編輯”。

“基因組編輯”技術有很多種，其中一種技術就是同源重組，其運行類似於計算機程序中的查找和替換命令，可用於“靶向治療”（也就是“基因打靶”）。科學家利用這種技術，可以將胚胎幹細胞培育爲小鼠，從而最終得到“基因敲除”的小鼠，並促進了人類疾病治療技術創新的突破性發展”。

如今的時代可謂“場景時代”，因其已具備五種技術力量：大數據、移動設備、社交媒體、傳感器和定位系統

金融創新就是指利用現有的知識和物質，在特定的環境中，改進或創造新的事物，並能獲得一定有益效果的行爲。運用“基因組編輯”模式進行金融產品創新效率最高，這是因爲絕大多數金融創新無非是複製、整合現有基因，或在新增、敲除個別基因基礎上進行“產品組件或參數編輯”，以支持差異化需求。事實上，複雜的金融產品都可以被分解爲基本的產品形態，各種基本產品形態不斷疊加、組合乃至變換交易對象，就可產生新的金融產品。例如，人民幣國際化產品創新中的“人民幣利率互換”，從產品設計上看，其就是利率互換的一種參數編輯，利率互換的又是通過兩筆基礎的債券式金流組合變換而來，交易雙方將各自的債券式金流分解爲利息與本金兩部分，並就利息部分的金流互相交換，而實務中更是簡化爲僅交換二者之間的差額，貨幣利率互換則是將利息與本金二者都交換。

金融產品創新其實就是需求詳細分析之後的金融產品選擇，這種選擇一般包括工具、對象、價格三個角度，即如何使用金融工具，處理交易標的，併合理確定交易價格。這一過程其實也是制定金融解決方案、確定合約、配置產品的過程，如果金融機構的產品模型能夠完整、正確地涵蓋工具、對象這兩個層次，並與定價模型、合約管理有效銜接，就能夠實現對產品創新的有力支撐。

金融企業可以通過產品建模，形成統一的產品目錄，其中包含企業級的產品分類結構、產品組件、產品條件和產品條件參數，這爲銀行產品標準化奠定了基礎。其中，產品分類結構有利於定位和初分產品需求，產品組件、產品條件和產品條件參數有利於展示不同產品的具體差異，並允許在此基礎上進行產品功能快速配置。對於分支機構特色產品根本毋庸例外，也將按照產品模型的要求對其進行解構，納入企業級統一產品目錄管理。如果一個金融機構已經建立了結構化、標準化的產品模型，因其可配置、可視化特點，在此基礎上進行基因敲除、新增基礎上的重組，將大幅度提升產品創新實驗中非常重要的“產品原型”設計模擬效率。

如何快速定製部署產品——“基因組設計機器”

在數字化、網絡化環境下，金融創新需要建立產品組件、條件、條件參數與IT元部件的對應關係，便於快速配置測試和開通部署——這一邏輯類似於“基因組設計機器”。

“基因組設計機器”的優勢在於其能取代人力。“這是一臺既笨重又美妙的機器……機器最頂端，一個機械手臂沿着金屬軌道有目的地來回移動着，把液體從一個容器精確地移入另一個儀器中。機器裏面，細菌正被分流到各類細小的塑料管道中，加熱，冷卻，充電，可以工業化的規模快速進行”——這描述的是哈佛大學醫學院一位著名的基因學家喬治?切奇實驗室中的機器。喬治?切奇認爲，基因工程不再只是繁冗複雜的人力活，機器可以代替人力，在基因上做文章，可以以工業化的規模快速進行，這既可以省錢，又能提高速度。

產品創新效率的最佳路徑是化繁爲簡，儘可能複用現有產品組件和參數庫來配置，減少IT開發時間和成本

銀行建立的類似於“基因機器”的產品工廠有兩個特點：

一是產品參數化——參數化的目的是快速產品創新，基礎則是企業級的產品模型。產品模型中定義了產品組件、條件和參數，並與流程模型和數據模型嚴密對接，爲搭建起組件化、參數化的產品創新平臺，實現快速產品創新和客戶化定製奠定了基礎。

二是研發平臺化——產品研發平臺提供豐富的基礎產品模板，產品創新人員可以模板爲基礎，通過配置參數，快速設計一個新的可售產品，更快捷地推向市場。如果僅在模版範圍內配置，不需要技術人員開發就能做到；如果要增強部分產品功能，也只需要少量開發產品組件；完全突破模版的情況會極少。

目前，已有領先銀行在類似於“基因機器”的產品工廠方面建立了最佳實踐。例如，有的銀行已實現了全行產品的組件化、參數化，搭建了產品研發信息平臺，可基於產品模板靈活快速裝配、測試新產品，支持產品快速創新，並實現多維度、多層次、差異化的靈活定價。此外，藉助參數化的產品模型和研發平臺，不僅使創新大量依託“基因式”配置或組合配置，大幅度減少IT開發成本，大大縮短銀行產品研發和投放週期，同時還爲金融機構產品創新實驗建立了數字化模擬驗證環境、支持互聯網環境下的大衆客戶化定製，這是金融機構戰略性創新的福音，也關係到客戶超級體驗。

未來，流程模型、產品模型、數據模型、用戶界面體驗模型應共同構成金融機構的企業級業務模型，構成金融機構的“業務基因圖譜”。金融機構基於這個圖譜管理產品服務創新業務需求，這四個模型不能割裂管理。全面構建完成並全面管理和應用了企業級業務模型的金融機構，在數字化、網絡化環境裏必然具有“快魚吃慢魚”的先天優勢。

（作者爲中國建設銀行產品創新與管理部副總經理，本文不代表作者任職機構觀點。本文原標題爲《快魚吃慢魚——網絡化、數字化時代金融進化大趨勢》，刊載於《當代金融家》雜誌2014年第10期）