新經濟形勢下銀行業產品創新分析

本文摘自：網易財經

隨着銀行業發展面臨新的環境變化的挑戰，銀行業產品創新將成爲各大商業銀行鞏固存款和淨息差、增加中間業務收入、維繫客戶、促進經營轉型的最重要手段。

當前，我國實體經濟領域面臨嚴峻挑戰，對國內金融市場造成了一系列影響：金融改革快速推進，利率市場化進程不斷加快，銀行業盈利增速普遍下滑，貸款不良率連續11個月上升，資本監管日趨嚴格，這些都促使商業銀行向注重資本節約的精細化管理轉變。面對新的經濟形勢和競爭環境，產品創新已成爲各大商業銀行鞏固存款和淨息差、增加中間業務收入、維繫客戶、促進經營轉型的最重要手段。

一、國內銀行業產品創新熱點分析

小微企業金融類產品

在大型企業議價能力變強、企業融資多元化、銀行降低經濟資本佔用的背景下，開拓小微企業客戶羣已成爲各大商業銀行的共同選擇，而利用網絡數據時代的新技術、批量服務小微企業集羣成爲近期創新的熱點。

優化渠道流程，打造在線網絡融資平臺。通過電子化服務小微企業，能大大降低徵信邊際成本。平安銀行推出供應鏈金融，打造全流程線上供應鏈融資模式，實現小微企業在線申請和實時放款；招商銀行的“智慧供應鏈金融平臺”，實現了系統自動測算授信和業務全流程不落地處理；光大銀行“融e貸”線上實時貸款、興業銀行“興業通-簡捷貸”及工行的“網貸通”，均是依託網上銀行、手機銀行等電子渠道實現自助辦理貸款的在線融資產品。由於“在線化”能有效滿足小微企業貸款“急、頻、小”的特性，同時節約商業銀行成本，將成爲未來幾年商業銀行開展小微企業融資服務的重要途徑。

加強數據挖掘，力推信用類貸款。財務不規範和抵質押品不足是制約小微貸款的一個核心問題，而藉助數據分析開展信用類貸款成爲創新熱點。農行通過與大型客戶ERP數據直連，圍繞核心企業上下遊小微客戶推出基於交易數據測算的“數據網貸”；建行依賴自有善融商務平臺收集數據，以存量小微客戶結算量爲測算依據，推出“信用貸款-善融貸”；光大、華夏等銀行根據客戶POS流水記錄，自動測算並匹配“POS小額信用貸”。信用貸實質是各行數據收集、分析與挖掘綜合能力的體現。隨着商業銀行對數據資源價值的重新審視，藉助大數據技術關聯、交叉分析客戶信用狀況並預測違約風險，同時自動匹配額度將成爲小微金融創新的重要方向。

互聯網金融類產品

現代信息技術與傳統金融業務快速融合，帶動以餘額寶、財付通爲代表的互聯網金融蓬勃發展，傳統商業銀行也不斷“觸網”，圍繞新興模式和渠道探索轉型創新。

互聯網企業跨界金融，全面挑戰商業銀行。從理財看，以低門檻、高流動性和高收益爲代表的“餘額寶”式互聯網理財產品，對銀行存款造成了一定的衝擊。2014年7月，人民幣存款較上月減少1.08萬億元，增速比2013年同期下降了3.7個百分點，剔除“時點”因素，互聯網理財產品分流作用不可小視。從融資看，互聯網金融以其信息、成本、效率的巨大優勢，通過P2P、衆籌、小額貸款等模式開始衝擊着銀行融資中介的主體地位。截至2014年2月，阿裏小貸已累計向70萬家小微企業和個人創業者發放貸款超1700億元。從支付看，2013年第三方支付金額達16萬億元，雖然與商業銀行近千萬億元的規模相差甚遠，但其約150億筆的業務處理量已與商業銀行數量相當。可以說，新興互聯網企業憑藉技術和客戶體驗優勢，從理財、小額信貸和支付等全面切入商業銀行固有領地。

商業銀行挖掘自身優勢，搶佔網絡金融一席之地。面對新興互聯網金融咄咄逼人之勢，商業銀行依靠自身資源、風控、人才和資金優勢開始探索轉型。在理財方面，銀行紛紛推出類“寶”類產品進行應對，並推出起點金額低、根據存期分段計息的靈活型智能存款，以期留存客戶閒散資金。在融資方面，招行、平安、民生等在P2P融資領域開展嘗試，雖然撮合P2P的收益率明顯低於直接投放貸款,但銀行因此規避了貸款額度、存貸比、撥貸比等監管,創造了一塊增量的中間業務收入。在電商方面，各大銀行紛紛搭建起自身的B2B（B2C）電子商務平臺，其本質就是商業銀行希望從互聯網支付產業鏈的末端提升並滲透到整個產業鏈中，通過對信息流、物流和數據流的掌控和挖掘分析，由單純的支付中介轉變爲全方位的金融服務，從而獲取新興利潤增長點的探索之路。

直銷銀行模式興起。直銷銀行是互聯網時代應運而生的一種新型銀行運作模式，這一經營模式下，銀行沒有營業網點，不發放實體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠程渠道獲取銀行產品和服務，特別適用於物理網點較少的股份制銀行及城商行。目前，民生、興業、北京、包商等銀行紛紛涉足該領域，主要產品爲高收益理財和存款、轉賬等。由於沒有網點經營費用，直銷銀行可以爲客戶提供更有競爭力的理財產品價格及更低的手續費率。如民生直銷銀行上線3個月，客戶數達47萬，直銷理財“如意寶”產品申購額高達470億元。與傳統網上銀行、手機銀行不同，直銷銀行不是簡單的渠道拓展，而是銀行從組織架構到營銷策略等全方位的互聯網式探索。

投資銀行類產品

在混業經營已成爲國際金融業發展重要趨勢的背景下，國內銀行、證券、保險等相互滲透的局面也已逐漸出現，圍繞公司業務投行化、信貸資產證券化等領域的產品創新活躍。

順應直接融資趨勢，公司業務投行化日益明顯。隨着金融脫媒步伐加快，企業直接融資比重和需求不斷提升。從2004年到2013年，我國社會融資規模由2.9萬億元增長至17.3萬億元，年均增速高達59.7%；同期人民幣貸款佔社會融資總比重，由79.2%下降至51.4%，年均下降2.78%，而十年間債券融資規模與信貸融資規模的比例更是由1∶50提高至1∶5，大量優質企業的銀行貸款已被短期融資券、中期票據等直接融資工具替代。面對這種新形勢，商業銀行紛紛加大短券、中票、集合票據等債券承銷力度，並創新出私募併購債、永續債、寶島債等一批新型直接融資產品。統籌利用表內外資源，通過產品創新來滿足客戶多元化融資需求，促進公司業務投行化發展，已成爲商業銀行對公業務轉型的重要方向。

盤活存量，信貸資產證券化試點深化。2013年7月，國務院下發《關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，明確提出以常規化的方式逐步推進信貸資產證券化，標誌着我國資產證券化之路重啓。當年11月，國開行在銀行間債券市場發行了80億元的第一期開元鐵路專項信貸支持證券。2014年6月，央行表示資產證券化將採用報告制度，由銀行自主發行。據統計，2012年美國證券化產品發行量達2.2萬億美元，餘額9.9萬億美元；同期歐洲證券化產品發行量0.23萬億歐元，餘額1.6萬億歐元。而截至2014年5月，我國資產證券化總規模約爲1793億元，差距明顯。在當前存款大量流失、信貸產品期限錯配、流動性不足、行業風險加劇等問題日益突出的背景下，圍繞信貸資產證券化的產品創新將成爲商業銀行另一個熱點。

城鎮化及三農類產品

隨着國家持續加大三農投入，農業現代化和城鎮化已成爲銀行業眼中的“香餑餑”，金融同業逐步加大城鎮化和農村基礎設施建設的信貸投放，同時針對產業化龍頭企業和家庭農場等規模化經營羣體開展了一系列的產品創新。

圍繞城鎮化建設主線，分享政策紅利。1978～2013年，我國城鎮化率從17.9%提升到53.7%，年均提高1.02個百分點。“納瑟姆曲線”表明，30%～70%的區間是城鎮化率上升最快的發展階段，突出特徵就是需要大量的資金投入，而我國53.7%的城鎮化率正處於這一階段。《2014年政府工作報告》指出,着重解決好現有“三個1億人”問題，即促進約1億農業轉移人口落戶城鎮，改造約1億人居住的城鎮棚戶區和城中村，引導約1億人在中西部地區就近城鎮化。根據測算，每轉移一個農村人口平均需要的城市建設費用達5～6萬元，按照轉移農村人口1億估計，僅城鎮化硬件環境建設一項投入就將高達5～6萬億元，資金需求巨大。分享城鎮化進程中的政策紅利與滿足由此帶來的融資、消費等金融需求將是國內銀行業未來十年產品創新的重中之重。

順應農業現代化發展趨勢，針對龍頭企業和家庭農場制定特色產品。今年國家一號文件，將加快推進農業現代化列爲政府工作重點，圍繞相關涉農企業和產業的金融創新成爲熱點。據統計，到“十二五”末期，農產品生產加工業、流通、農業生產資料製造業的信貸需求，分別有望達6.3萬億元、1.9萬億元和1.4萬億元。農行、農發行、郵儲銀行等銀行紛紛打造差異化產品服務體系。對集團化大型龍頭企業，提供包括資金管理、資本運營、財富管理在內的全方位金融服務；對成長期中型龍頭企業，提供包括各種期限融資組合、創新性擔保融資、便捷性結算服務在內的多樣化金融服務；對小型龍頭企業和家庭農場，提供小額貸款、通用結算業務等特色創業金融服務。農業產業化和規模化經營是我國現代農業發展的方向，而產業龍頭和家庭農場將是開展三農金融服務的關鍵。

二、客戶需求變化分析及銀行產品創新趨勢研究

對公領域客戶需求變化和創新趨勢

越來越多的大型企業正在從單一運營逐步轉變爲產業鏈條、產業集羣整體運營，內外貿一體化和全球化佈局步伐逐漸加快，上市企業開始重視績效財務管理，政府職能正從生產建設型向公共服務型轉變。對公領域產品創新重點將主要集中在五大領域。一是打造在線供應鏈金融平臺，滿足核心企業的供應鏈管理需求，同時對於銀行拓展核心企業及其上下遊優質中小企業，增加低成本的結算資金、挖掘新的利潤增長點具有重要的現實意義。二是提供內外貿、本外幣一體化的綜合服務方案。通過內外貿一體化產品創新爲客戶提供突破內貿外貿、本幣外幣界限，涵蓋國際結算、資金交易、貿易融資、項目融資、保薦上市、債券發行等高附加值和具有競爭力的全球化產品和服務體系，全面帶動國際結算、貿易融資、結售匯業務的發展，降低經濟資本佔用，提升客戶綜合貢獻度。三是以智能型存款理財、結算套餐和現金管理產品助推企業向績效財務轉型。提升智能化存款理財產品的功能；加強對票據、應收賬款、理財產品等企業準現金資產的流動性管理，創新置換、互換和組合式產品，滿足客戶資金保值和優化財務報表需求。四是加強代理財政和民生領域產品創新深化銀政合作。圍繞政府重點投資的養老、醫療、教育、文化等民生領域設計綜合金融服務方案，服務方案要突出聯動效應，加強與社保局、醫院、學校等優質對公客戶的合作。五是順應企業融資日益多元化趨勢，加強短券、中票等投行類產品的服務與創新，密切關注信貸資產證券化和新三板的進程。

零售領域客戶需求變化和創新趨勢

隨着居民消費方式改變和家庭財富劇增，個人客戶對金融產品操作便利性、辦理高效性和服務專業性的要求越來越高，零售領域產品創新的重點將集中在以下幾個方面。一是順應IC卡升級趨勢，做好行業應用加載。完善電子現金應用平臺，以醫保、交通、電信行業、商品零售等應用爲重點，建設多（行業）應用的IC卡快速加載平臺。二是全面提升投資理財服務水平，加速財富管理和私人銀行產品佈局。爲長尾客戶提供低門檻、高流動性、高收益的理財產品，爲普通客戶提供便捷化理財渠道，爲高淨值客戶提供個性化理財和集留學、移民、投資爲一體的高端財富解決方案。三是通過與各地專業市場系統對接，搭建覆蓋銷售、採購、融資等服務的電子商務服務平臺。四是做強移動金融產品。構建覆蓋各類移動終端的移動金融產品體系，完善多層次安全認證體系，探索遠程支付與進場支付協調發展，拓展線上線下實際應用場景，並利用微信、微博等實現社交營銷。

城鎮化及三農領域客戶需求變化和創新趨勢

城鎮化提速帶動縣域融資需求快速增加，對融資靈活性和擔保多樣性提出更多要求。同時，農民市民化帶來消費結構升級，消費融資需求逐漸成規模，結餘資金保值增值願望增強。針對以上趨勢和客戶需求變化，產品創新的重點將集中在以下方面。一是開展三農基礎設施融資、落戶項目建設貸款、農業產業鏈融資，縣域工業園區、農業產業集羣綜合金融服務產品創新。二是加緊研發推出新農村建設貸款、城鎮化綜合開發建設貸款、土地整理貸款、園區基礎設施建設貸款等產品，豐富城鎮化貸款產品體系。同時，針對性開展農村居民汽車、旅遊等提升消費品質的融資以及投資、理財、保險等保值增值型產品創新，滿足農村居民日益增長和提升的金融服務需求。三是推出電子化支付結算產品、在線金融服務方式、電視銀行等低成本、高效能的創新產品，提高三農產品辦理便捷性。四是積極推動三農信貸擔保方式創新，切實滿足農村“四化”過程中的融資服務需求。

結語與展望

展望未來，結構性改革所釋放的潛在紅利將成爲未來中國經濟發展的新動力，也將是銀行業重點關注的方向。短期來看，國家將結合經濟結構戰略性調整的任務，加快支持發展基礎設施建設、現代農業、綠色金融、保障房及其他惠民工程。同時，在美元升值和國內銀行去槓桿率的雙重壓力下，對國內銀行資產業務和流動性管理提出更高的要求，應對互聯網金融的挑戰、合理引導貨幣投向實體經濟領域、探索資產證券化、在監管框架內開展多元化經營等，都將是未來一段時間商業銀行值得關注的重點方向。